投资风险的测量单选题
（ ）是对风险因子的暴露程度。
- A．上行风险
- B．下行风险
- C．风险价值
- D．风险敞口
【答案】：D
【解析】：
答案是D选项，风险敞口是对风险因子的暴露程度。可以通过多个维度测量风险敞口。在某些多因子模型中，可以用偏离均值多少个标准差来衡量对该因子的风险敞口；B项下行风险是一个受到广泛关注的风险衡量指标。下行风险是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失；C项风险价值又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
【考点】：
风险敞口
上一条：证券投资组合p的收益率的标准差为0.5，市场收益率的标准差为0.45，投资组合p与市场收益的相关系数为0.8，则该投资组合的贝塔系数为（ ）。 下一条：（ ）虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。