第2节  债券的发行与承销

混合资本债券的概念和募集方式

（1）混合资本债券的概念

我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

（2）混合资本债券的募集方式

商业银行发行混合资本债券应具备的条件与其发行金融债券完全相同。但商业银行发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件，除了应包括其发行金融债券的内容之外，还应同时报送近3年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。

混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。但无论公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。