系统性风险、非系统性风险和风险分散化单选题
下列关于风险分散化的表述中，不正确的是（ ）。
- A．两种预期收益具有同样的波动规律的资产在不允许卖空的情况下无法构建出预期收益率相同而风险更低的投资组合
- B．两种资产的收益波动存在相反趋势时，风险分散效果较好
- C．通过分散化可以将资产收益的风险降低到0
- D．投资组合中包含的资产数量越多，风险降低的效果就越显著
【答案】：C
【解析】：
C项，由于无法分散化的系统性风险的存在，随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐降到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的系统性风险；投资组合中包含的资产数量越多，风险降低的效果就越显著；两种资产的收益波动存在相反趋势时，风险分散效果较好；两种预期收益具有同样的波动规律的资产在不允许卖空的情况下无法构建出预期收益率相同而风险更低的投资组合。
【考点】：
风险分散化
上一条：投资组合可以（ ）。 下一条：股票A、B、C具有相同的预期收益和风险，股票之间的相关系数如下：A和B的相关系数为0.8，B和C的相关系数为0.2，A和C的相关系数为-0.4，哪种等权重投资组合的风险最低？（ ）。