- 【考点精解】
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风险调整后收益
（1）夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。计算公式为：
表示跟踪误差。
第2节 绝对收益与相对收益
相关科目- 【考点简介】
- 我们之前介绍了几种平均收益率的计算方法。但仅计算出基金的平均收益率并不足以准确地评估基金业绩。现代投资理论表明，承担风险的大小在决定投资组合的收益上具有基础性的作用，因此高回报的基金可能仅仅是由于其承担了较高的风险，而表现较差的基金并不一定是由于基金经理的投资能力不足，可能只是因为其风险暴露较低。下面介绍考虑风险调整的基金业绩评估方法：夏普比率、特雷诺比率、詹森α、信息比率与跟踪误差益：夏普比率；特雷诺比率；詹森α；信息比率与跟踪误差。