第3节  中国多层次资本市场

上市公司的类型与管理规定

上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准，在证券交易所上市交易的股份有限公司。

上市公司是股份有限公司的一种，它必须经过政府主管部门的批准，上市公司发行的股票在证券交易所上市。

1.股票型上市公司

股票型上市公司必须符合下列条件：

（1）股票经国务院证券监督管理部门批准已公开发行；

（2）公司股本总额不少于人民币3000万元；

（3）公开发行的股份占公司股份总数的25%以上；股本总额超过4亿元的，向社会公开发行的比例10%以上；

（4）公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；

（5）开业时间在3年以上，最近3年连续营利；原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大型企业的，可连续计算。

（6）证券交易所可以规定高于前款的上市条件，并报国务院监督管理机构批准。

2.债券型上市公司

债券型上市公司应当满足的条件包括：

（1）已经公开发行公司债券；

（2）公司债券的期限在1年以上；

（3）公司债券实际发行额不少于5000万元；

（4）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。

债券发行条件之一是“股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元”。

设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下的发起人。股份有限公司采取发起设立方式设立的，全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%。