绝对收益与相对收益单选题
给定无风险利率5%，关于投资组合A和B的单位风险收益，下列表述正确的是（）。
A组合：平均收益率=15%；标准差=0.4；贝塔系数=0.58.
B组合：平均收益率=11%；标准差=0.2；贝塔系数=0.41.- A．A和B投资组合业绩表现不相上下
- B．按照贝塔系数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀
- C．按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀
- D．按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀
【答案】：C
【解析】：
贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度，不能用于比较投资组合业绩表现。夏普比率=（基金的平均收益率-平均无风险收益率）/基金收益率的标准差。
A组合=（15%-5%）/0.4=0.25；B组合=（11%-5%）/0.2=0.3，夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。
【考点】：
风险调整后收益
上一条：某基金管理人统计了某基金产品100个交易日的每天净值变化的基点值Δ（单位：点），并将Δ从小到大依次排列，分别为Δ（1）~Δ（100），其中，Δ（91）~Δ（100）为15.75，16.34，16.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99。求Δ上的2.5%的分位数为（ ）。
下一条：（ ）是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳资金。