债券价值分析单选题
X债券的市场价格为96元,面值为100元,期限为10年;Y债券的市场价格为90元,面值为100元,期限为2年。则下列说法正确的是( )。
- A.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动
- B.与X债券的当期收益率相比,Y债券的当期收益率更接近于到期收益率
- C.与Y债券的当期收益率相比,X债券的当期收益率更接近于到期收益率
- D.条件不足,无法比较
【答案】:C
【解析】:
债券当期收益率与到期收益率两者之间关系的如下:
(1)债券市场价格越接近债券面值,期限越长,则其当期收益率就越接近到期收益率。
(2)债券市场价格越偏离债券面值,期限越短,则当期收益率就越偏离到期收益率。X债券的市场价格为96元,Y的债券市场价格为90元。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何,当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。
【考点】:
当前收益率、到期收益率与债券价格之间的关系
上一条:以下不属于可转换债券基础要素的是()。
下一条:可转换债券的期限最短为1年,最长为6年,自发行结束之日起()后才能转换为公司股票。