绝对收益与相对收益单选题
下列关于夏普比率的说法，不正确的是（ ）。
- A．夏普比率大的证券组合的业绩好
- B．夏普比率代表风险投资和无风险投资两种不同资产构成的证券组合的斜率
- C．夏普比率是投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
- D．夏普比率是对相对收益率的风险调整分析指标
【答案】：D
【解析】：
D项正确的说法是：由于夏普比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收益率的风险调整分析指标。夏普比率、是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好所以选项A说法正确；经风险调整后的夏普比率，基金P低于整个市场水平；夏普比率代表风险投资和无风险投资两种不同资产构成的证券组合的斜率，所以选项B正确；此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差；是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率。所以选项C正确；
【考点】：
风险调整后收益
上一条：某一只基金2年的累计收益率为36%，那么该基金用几何平均收益率计算的年平均收益率为（ ）。 下一条：常用于对基金实际收益率衡量的指标是（ ）。