期权合约单选题
关于看跌期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是（ ）。
- A．卖方的盈利和买方的亏损是无限的
- B．双方的潜在盈利和亏损都是无限的
- C．买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的
- D．买方的潜在盈利是无限的，卖方的潜在盈利是有限的
【答案】：D
【解析】：
当标的资产的价格跌至盈亏平衡点以下时，看跌期权买方的最大盈利是执行价格减去期权费后再乘以每份期权合约所包含的合约标的资产的数量，此时合约标的资产的价格为零。如果合约标的资产价格高于执行价格，看跌期权买方就会亏损，其最大亏损是期权费总额。看跌期权卖方的盈亏状况则与买方刚好相反，即看跌期权卖方的盈利是有限的期权费。亏损也是有限的，其最大限度为协议价格减去期权价格后再乘以每份期权合约所包括的标的资产的数量。故D项正确；A项应是卖方的盈利和买方的亏损是有限的；B项买方的潜在盈利是无限的，亏损是有限的，卖方的潜在盈利和亏损都是有限的；C项买方的潜在亏损是有限的。
【考点】：
期权合约概述
上一条：（ ）是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。 下一条：某零息债券的面值为2000元，期限为2年，发行价为1500元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为（ ）。