绝对收益与相对收益单选题
下列关于特雷诺比率说法不正确的是（ ）。
- A．特雷诺比率来源于CAPM理论
- B．特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量
- C．特雷诺比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收益率的风险调整分析指标
- D．特雷诺比率表示的是单位系统风险下的超额收益率
【答案】：C
【解析】：
选项C说法错误，该说法是夏普比率的计算原理；
特雷诺比率来源于CAPM理论（选项A符合），表示的是单位系统风险下的超额收益率（选项D符合）。特雷纳比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷纳比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量（选项B符合）。
【考点】：
风险调整后收益
上一条：某投资组合p与市场收益的协方差是3，市场收益的方差是2，该投资组合的贝塔系数是 （）。 下一条：已知某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（ ）。