绝对收益与相对收益单选题
下列关于夏普比率说法错误的是（ ）。
- A．夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
- B．夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的
- C．夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率
- D．夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好
【答案】：D
【解析】：
选项D说法错误：夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好；
夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率（选项C符合），是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差（选项A符合），夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的（选项B符合）。
【考点】：
风险调整后收益
上一条：投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（）。
下一条：某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%（年化），该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺比率为（ ）。