第2节  投资风险的测量

风险价值

1.风险价值的定义

风险价值（VaR），又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

2.风险价值的估值方法

目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。风险价值已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。