- 【考点精解】
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证券投资基金在美国及全球的普及型发展
在1970年以前,大多数共同基金是股票基金,只有一些平衡型基金在其组合中包括一部分债券。
到了1972年,已经出现了46只债券和收入基金;1992年,更进一步达到了1629只。
1971年,第一只货币市场基金建立,货币市场基金提供比银行储蓄账户更高的市场利率,并且具有签发支票的类货币支付功能。同时,美国退休保障体制的变革对共同基金业的发展也起到了重大作用。
1974年,美国《雇员退休收入保障法》(ERISA)颁布实施,企业养老计划获得了重要的法律和税收支持,随后进入了迅速发展阶段,同时个人退休账户(IRA)开始出现。
1978年,401 (K)退休计划和自雇者个人退休计划出现。这些不同类型养老计划的出现和繁荣,极大地推动了对共同基金的需求。
到了1990年,美国共同基金业的资产净值首次达到1万亿美元,可供投资者选择的基金达3 100多个。1999年年底,美国共同基金资产净值突破了6万亿美元,全球则超过7万亿美元。
在经过2001年、2002年的证券市场短暂调整后,投资基金业重新走上快速发展轨道,
2006年年底美国基金业资产净值总值突破创纪录的10万亿美元。
在2007-2008年金融危机爆发后,基金业的规模因资金净流出出现了短暂的下跌,之后又迅速恢复到危机前水平。
截至2013年年底,美国基金业资产净值规模达到18.1万亿美元。
第4节 证券投资基金的起源与发展
相关科目- 【考点简介】
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进入20世纪六七十年代,美国共同基金的产品和服务趋于多样化,共同基金业的规模也发生了巨大变化。
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